Hierarchies of Archimedean copulas

估计员 计量经济学 连接词(语言学) 尾部依赖 文件夹 秩(图论) 班级(哲学) 经济 联合概率分布 数学 计算机科学 数理经济学 金融经济学 统计 多元统计 人工智能 组合数学
作者
Cornelia Savu,Mark Trede
出处
期刊:Quantitative Finance [Taylor & Francis]
卷期号:10 (3): 295-304 被引量:163
标识
DOI:10.1080/14697680902821733
摘要

We present a flexible class of hierarchical copulas capable of modelling multidimensional joint distributions of asset returns with a richer rank correlation structure than existing models. We derive estimators and simulation techniques. The methods are applied to an illustrative portfolio consisting of a subset of DAX stocks.
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